Głównym wskaźnikiem referencyjnym dla pożyczek w Polsce, czyli WIBOR®, ma zostać zastąpiony w 2023 roku. Zmiana wynika z wdrożenia Rozporządzenia Benchmarkowego Unii Europejskiej, które ma na celu zapewnienie dokładności i integralności wskaźników finansowych.
W związku z tym banki w Polsce obecnie poszukują alternatywnych wskaźników referencyjnych, które dokładnie odzwierciedlają rzeczywistość gospodarczą i pozostają zgodne z nowymi przepisami. Ta zmiana ma znaczące konsekwencje dla polskiego rynku finansowego, zwłaszcza dla stóp procentowych kredytów hipotecznych, które zwykle są uzależnione od WIBOR®.
W związku z tym rośnie zainteresowanie zrozumieniem potencjalnych zastępstw dla WIBOR® i wpływu tej zmiany na gospodarkę. W tym artykule zostanie omówione poszukiwanie alternatywnych wskaźników referencyjnych dla WIBOR®, zmiany regulacyjne, które spowodowały tę zmianę, oraz potencjalne konsekwencje dla pożyczkobiorców i pożyczkodawców w kraju.
WIBOR® jako główny wskaźnik
WIBOR® był głównym wskaźnikiem odniesienia dla pożyczek w Polsce, wpływając na koszty hipotek i służąc jako benchmark dla produktów finansowych, takich jak obligacje i instrumenty pochodne. Jego wycofanie w 2023 roku wywołało niepokój wśród banków i kredytobiorców, ponieważ skłania do poszukiwania alternatywnych wskaźników odniesienia, które spełniają nowe przepisy BMR i dokładnie odzwierciedlają rzeczywistość ekonomiczną.
Mimo powszechnego stosowania, WIBOR® spotkał się z krytyką za podatność na manipulacje i brak przejrzystości. Jednakże, Polski Urząd Nadzoru Finansowego potwierdził, że metoda obliczania WIBOR® jest zgodna z przepisami i nie wymaga zmian.
Niemniej jednak, poszukiwania alternatywnych wskaźników odniesienia są w toku, a polski rząd planuje wprowadzenie nowego wskaźnika w odpowiedzi na zmiany w przepisach UE.
Wskaźniki alternatywnych odniesień
Banki działające w Polsce są zobowiązane do posiadania alternatywnych wskaźników w przypadku, gdy główny wskaźnik, WIBOR®, już nie będzie publikowany. To wymaganie wynika z Rozporządzenia w sprawie wskaźników (BMR), które nakłada na banki obowiązek posiadania alternatywnych wskaźników odniesienia, które są niezawodne, dokładne i odzwierciedlają rzeczywistość gospodarczą.
W Polsce banki korzystają z innych wskaźników odniesienia niż WIBOR®, takich jak EURIBOR, LIBOR i SARON. Jednakże, w oczekiwaniu na wycofanie WIBOR® w 2023 roku, banki w Polsce poszukują alternatywnych wskaźników odniesienia, które mogą służyć jako zastępstwo.
Podczas poszukiwania alternatywnych wskaźników odniesienia, banki muszą wziąć pod uwagę kilka czynników. Po pierwsze, alternatywny wskaźnik powinien być oparty na rzeczywistych transakcjach, ponieważ będzie służył jako determinant stóp procentowych. Po drugie, powinien odzwierciedlać aktualną rzeczywistość gospodarczą oraz być dokładny i niezawodny. Po trzecie, alternatywny wskaźnik powinien być przejrzysty i łatwy do zrozumienia dla zainteresowanych stron.
Wybór alternatywnego wskaźnika jest kluczowy, ponieważ wpłynie na koszty kredytów i hipotek w Polsce. Banki muszą zagwarantować, że wybiorą wskaźnik, który jest zgodny z przepisami BMR i zaspokoi potrzeby ich klientów.
Zmiany regulacyjne i ich wpływ
Regulacje dotyczące Rozporządzenia w sprawie wskaźników referencyjnych (BMR) mają znaczący wpływ na branżę finansową w Polsce, ponieważ banki muszą zapewnić zgodność z nowymi przepisami. Rozporządzenie BMR wymaga, aby banki miały alternatywne wskaźniki referencyjne w przypadku, gdy główny przestanie być publikowany. Oznacza to, że polskie banki muszą być przygotowane na wycofanie WIBOR® w 2023 roku i już rozpoczęły identyfikowanie i przyjmowanie alternatywnych wskaźników referencyjnych.
Zmiany wprowadzone przez Rozporządzenie BMR dotyczą banków działających w krajach UE i mają na celu zapewnienie, że wskaźniki referencyjne stosowane w produktach finansowych są dokładne, transparentne i odzwierciedlają rzeczywistość gospodarczą. Wpływ tych zmian na polską branżę finansową jest znaczący i wymaga od banków dostosowania strategii wskaźników referencyjnych, co może prowadzić do zwiększenia kosztów oraz zmian w stopach kredytów i hipotek.
Jednakże, Rozporządzenie BMR jest kluczowe dla stabilności i integralności systemu finansowego oraz zapewnia, że produkty finansowe oparte są na wiarygodnych i godnych zaufania wskaźnikach referencyjnych.